Nod conversou com Daniel Caldeira e Arthur com Renan Manda.
Nod conversou com Daniel Caldeira da Mogno Capital
Daniel trabalha no mercado imobiliário desde 2010.
Lajes corporativas
Daniel entende que homeoffice pode impactar um pouco, mas não o mercado de lajes corporativas como um todo não vai morrer.
Homeoffice para pequenas empresas pode fazer sentido, mas para grandes empresas ficar só no homeoffice pode não fazer sentido.
Alocação
Estava mais construtivo com shopping e menos com logística. Hoje está menos construtivo com shoppings e mais positivo com logística.
Há boas oportunidades em shoppings (aumentou em FIGS), mas entende que não é a melhor relação risco x retorno.
BCFF -> quis aderir a oferta pois estava a um preço bom. FII afundou mas está com 700 MM BRL de caixa e deve fazer boas aquisições.
Daniel olha o retorno estimado em cada ativo, não só a classe de ativo.
Liquidez
FIIs caíram muito mas o problema é que não teve muitas negociações.
Arthur Vieira de Moraes entrevistou Renan Manda, analista de ações da XP.
Lembraram que toda crise tem início, meio e fim.
Shoppings
Estão fechados, não há estacionamento e ainda não temos definição sobre aluguel. O retorno é lento e aluguel fixo deve cair.
FIIs não possuem colchão de caixa relevante pois devem distribuir pelo menos 95% todo semestre.
O impacto não é simétrico, shoppings que estavam em maturação devem demorar mais. Shoppings premium devem voltar mais rápido.
Agência bancária
Muitos fugiram para este ativo pois a certeza de pagamento é maior.
Clique aqui para ler sobre QAGR
Um comentário em “MGFF e update XP”