Coffee & stocks

Thiago Salomão chamou convidados para falar sobre algumas empresas. NGRD, PETZ, AERI

Fernando Fontoura (Persevera) comentou sobre Neogrid (NGRD)

Neogrid é um software de integração de ERP de diferentes empresas, um exemplo é o Carrefour

Toda empresa tem o seu ERP (gestão financeira/gestão de estoques)

Outro produto que ela faz é a análise de dados e um terceiro é automatizar o supply chain

Mais players vão sendo adicionados, mais importante fica a plataforma de análise de dados da Neogrid

Neogrid ajuda a integrar omnichannel

Mercados internacionais

Neogrid já tem escritórios lá fora e tem oportunidade de vender produtos lá fora para os atuais clientes

Peers lá fora negociam a prêmio contra Neogrid

Carteira

Neogrid é um play de growth, embora não tenha crescido muito nos últimos anos

Fernando lembrou que tese defensiva é Aura, então podem tomar um pouco mais de risco em Neogrid

Neogrid é 1% do fundo multimercado

Alexander Cardoso (Bahia Asset)

Petz é um varejista, líder no seu segmento

Ela possui rápido crescimento, mas 60% está no Estado de São Paulo. Tem muito espaço para crescimento

Racional

Entraram desde o IPO, estão ainda posicionados na companhia

Mercado de pet é fragmentado, é muito pequeno versus outros países e pessoas estão humanizando os pets

Frequência de compra é maior que peers

Cobasi

É um risco, mas Petz ainda está na frente em termos de Ecommerce

Bruno Mauad falou sobre Aeris

Entrou no IPO.

Ela não era necessariamente tão barata, mas cresce muito

Hoje energia eólica não está tão cara como antes

Para as metas da ONU é necessário ter um parque maior eólico

Eleição do Biden foi bastante positiva para ela (favorável a renováveis)

Bateram no papel pois o molde começa com custo relevante e depois entra receita. O maior susto do resultado foi a pior rentabilidade, mas já estava previsto

Siemens é um risco por ser um cliente muito grande, mas há falta de pás. Então não é um problema no curto prazo

Francisco Utsch (Kiron) falou sobre Rede Dor (RDOR)

Possuem 15% em saúde, em Hapvida, Fleury e Rede D’Or

Há espaço de migração da saúde pública para a saúde privada

Mercado está muito fragmentado, tem potencial para consolidação e mal atendido

Entende ser plausível SSS 10% YoY e crescer (com aquisições) 20% – 25% ao ano

Não há competição direta entre HAPV e RDOR

Foco HAPV/GNDI é na base da pirâmide

Quem tem Rede D’Or foca em hospitais específicos

SULA é um bom case, mas cresce menos que peers

Já tentou investir em Qualicorp 2 vezes, mas sempre sofreu com governança

Isabella Nunes do JPM falou sobre China

Brasileiro pensou em ir para fora após forte queda de juros no Brasil

Até 2030 China deve passar a economia americana

China é o segundo maior mercado do mundo, com  12 trilhões de dólares (contra 20 nos EUA e 4 em Londres)

Fundos do JPM são focados em ações domésticas na China

A correlação de ações chinesas com brasileiras é muito baixa

Cases

Ping An -> líder no serviço online de saúde

Kweichow Moutai -> vende bebidas alcoólicas

Risco governamental

Há 30% de empresas estatais

George Kerr (Compass/Wellington) falou sobre bolsas europeias

Bolsa americana tem bastante tech, mas europeia está muito mais barata (16x P/E). Mais de um terço das receitas europeias vem da Asia

32% do fundo da Wellington está investido em healthcare, como AstraZeneca

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