Thiago Salomão chamou convidados para falar sobre algumas empresas. NGRD, PETZ, AERI
Fernando Fontoura (Persevera) comentou sobre Neogrid (NGRD)
Neogrid é um software de integração de ERP de diferentes empresas, um exemplo é o Carrefour
Toda empresa tem o seu ERP (gestão financeira/gestão de estoques)
Outro produto que ela faz é a análise de dados e um terceiro é automatizar o supply chain
Mais players vão sendo adicionados, mais importante fica a plataforma de análise de dados da Neogrid
Neogrid ajuda a integrar omnichannel
Mercados internacionais
Neogrid já tem escritórios lá fora e tem oportunidade de vender produtos lá fora para os atuais clientes
Peers lá fora negociam a prêmio contra Neogrid
Carteira
Neogrid é um play de growth, embora não tenha crescido muito nos últimos anos
Fernando lembrou que tese defensiva é Aura, então podem tomar um pouco mais de risco em Neogrid
Neogrid é 1% do fundo multimercado
Alexander Cardoso (Bahia Asset)
Petz é um varejista, líder no seu segmento
Ela possui rápido crescimento, mas 60% está no Estado de São Paulo. Tem muito espaço para crescimento
Racional
Entraram desde o IPO, estão ainda posicionados na companhia
Mercado de pet é fragmentado, é muito pequeno versus outros países e pessoas estão humanizando os pets
Frequência de compra é maior que peers
Cobasi
É um risco, mas Petz ainda está na frente em termos de Ecommerce
Bruno Mauad falou sobre Aeris
Entrou no IPO.
Ela não era necessariamente tão barata, mas cresce muito
Hoje energia eólica não está tão cara como antes
Para as metas da ONU é necessário ter um parque maior eólico
Eleição do Biden foi bastante positiva para ela (favorável a renováveis)
Bateram no papel pois o molde começa com custo relevante e depois entra receita. O maior susto do resultado foi a pior rentabilidade, mas já estava previsto
Siemens é um risco por ser um cliente muito grande, mas há falta de pás. Então não é um problema no curto prazo
Francisco Utsch (Kiron) falou sobre Rede Dor (RDOR)
Possuem 15% em saúde, em Hapvida, Fleury e Rede D’Or
Há espaço de migração da saúde pública para a saúde privada
Mercado está muito fragmentado, tem potencial para consolidação e mal atendido
Entende ser plausível SSS 10% YoY e crescer (com aquisições) 20% – 25% ao ano
Não há competição direta entre HAPV e RDOR
Foco HAPV/GNDI é na base da pirâmide
Quem tem Rede D’Or foca em hospitais específicos
SULA é um bom case, mas cresce menos que peers
Já tentou investir em Qualicorp 2 vezes, mas sempre sofreu com governança
Isabella Nunes do JPM falou sobre China
Brasileiro pensou em ir para fora após forte queda de juros no Brasil
Até 2030 China deve passar a economia americana
China é o segundo maior mercado do mundo, com 12 trilhões de dólares (contra 20 nos EUA e 4 em Londres)
Fundos do JPM são focados em ações domésticas na China
A correlação de ações chinesas com brasileiras é muito baixa
Cases
Ping An -> líder no serviço online de saúde
Kweichow Moutai -> vende bebidas alcoólicas
Risco governamental
Há 30% de empresas estatais
George Kerr (Compass/Wellington) falou sobre bolsas europeias
Bolsa americana tem bastante tech, mas europeia está muito mais barata (16x P/E). Mais de um terço das receitas europeias vem da Asia
32% do fundo da Wellington está investido em healthcare, como AstraZeneca