Resumo de duas conversas ocorridas em julho.
Marcio – Adam
É desconfortável estar comprado em bolsa quando todo mundo está na mesma direção. Não está vendido nem comprado em bolsa.
Gosta bastante de empresas tech e diz que o próximo valuation vai precisar levar em conta a propriedade intelectual.
Não concorda com empresas de staples sendo negociadas a 30x P/E enquanto empresas de tech (com crescimento) negociam a 20x P/E. Está apostando nessa arbitragem.
Tem dificuldade em delegar, precisa ver o portfolio equilibrado.
Teve “sorte” de mexer com ativos líquidos, pode mexer com bastante dinheiro. Ao contrário do gestor de ações.
André – JGP
Hoje há um excesso de informações e 90% delas é lixo. Mesmo sabendo que é lixo, você precisa entender como que os outros estão pensando para poder ganhar dinheiro.
Estamos há muito tempo sem viver uma crise e, consequentemente, mais perto da próxima crise.
A pergunta que fica é com QE e juros muito baixos, como vão estimular a economia quando a recessão efetivamente chegar
Políticos fazem muitas promessas e as cumprem via imposto ou dívida. Ou o político não cumpre a promessa ou pratica a transferência de capitais.
Com tweet do Trump e Lagarde indo para o BCE, estamos vendo Bancos Centrais em termos gerais perdendo a independência.
Xavier – SPX
Primeiro implemente as ideias, depois tente ver um business plan.
A única opção do BC hoje é derrubar juros, não consegue mais estimular crédito e a economia não anda.
Não houve piora das condições externas, há orgulho do novo BC em não derrubar juros.
Andre – BTG
Dá muito trabalho fazer turnaround em banco ruim.
Big techs não irão virar big banks